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外资全面流入?!A股新时代要来了!| 檀几条

  

视觉中国)

  要闻解读

  01 外资全面抄底? A股的新时代要来了

  财联社7月18日讯,外汇局新闻发言人、总经济师王春英在上半年外汇收支数据新闻发布会上表示,将稳步推动资本项目开放,改革QFII和RQFII,扩大投资范围,研究适度放宽甚至取消QFII额度管理;支持科创板健康发展,做好“沪伦通”项下存托凭证跨境资金管理工作;推进银行间债券市场开放渠道整合。

  檀评

  划重点,放宽甚至取消QFII额度。虽然取消肯定要等到科创板稳定之后,但是开放市场的意思已经给到了,而QFII肯定是逐步放宽直到完全取消,这也符合中国以往的开放策略。若国家取消QFII,外资机构更多的进入A股市场,长期来讲市场是向好的,但股民在这种情况下应该会更多的把钱给到专业机构进行管理,不然未必能斗得过机构,这种现象自然而然会倒逼中国金融机构的专门化与专业化。

  02 主力即将大幅流入? 利好五大行业

  证券时报从香港金融管理局获悉,香港金管局与两地有关当局一直密切留意沪深港通的运作情况、额度使用量和市场情况等不同因素,将会适时考虑扩大每日额度的需要。去年5月,沪深港通每日额度增加四倍,北向和南向交易每日额度分别调整至520亿元人民币和420亿元人民币。

  檀评

  这是国家开放市场的一部分,更高的交易额度的后果就是更大幅度的资金流入流出,从而带动更大的涨跌震荡幅度。另一方面,北向资金持股量大的行业,比如食品饮料、非银金融、家用电器、银行和医药生物,和蓝筹股这些受外资青睐的个股值得檀香们关注。

  03 海外融资暴涨 房企分化加重

  财联社7月18日讯,中原地产研究中心提供的统计数据显示,7月1日至今,超过20家房企发布了多笔海外融资计划,共涉及资金高达170亿美元,约1170亿元人民币。7月以来,7月美元融资平均利率已经高达8%,最高甚至达到了15%。中指数据显示,上半年房企海外债发行约2615亿元,超过去年全年;信用债发行总额3105亿元,信托超4500亿。

  檀评

  七月初国家约谈房地产信托、银行迎来窗口指导使得房企只能通过在海外大量发债来融资,特别是大房企能以低成本海外融资(最低能到2.9%);而国家月中的时候收紧海外融资,加上今年海外融资到期量比去年增加了24%,下半年的海外融资量肯定大减。但另一方面,国家三项掐融资端的政策只是限制不是暂停,意味着大房企的体量和信誉等因素会让其优势更大,比如更低的发债利率,更高的融资金额。

  04 法院首次承认比特币 但限制不会放开

  财联社7月18日讯,首例比特币财产侵权纠纷案在杭州互联网法院开庭宣判。本次庭审法院确认了比特币“虚拟财产”属性,这也是中国法院首次对于比特币等数字货币虚拟的财产属性进行认定。杭州互联网法院认为,比特币具有财产作为权利客体需具备的价值性、稀缺性、可支配性,应认定其虚拟财产地位。

  檀评

  司法机关承认比特币刺激比特币的回弹,那这会不会是中国逐渐放开比特币限制的信号呢。答案是否定的。首先,国家现在还绞尽脑汁怎么把钱传导到实体经济,开放比特币不就适得其反了?想想四五年前中国比特币投资的疯狂。其次,比特币的上下浮动、投机程度比A股还高,在国家需要刺激居民消费的今天,怎么会让比特币回来再吸金呢?最后,我国的法律不是英美法系判例法,所以杭州的审判结果不意味着以后每一个案例维持同等的判决。

  05 永久市场禁入 失信惩罚趋严

  财联社7月18日讯,国家发改委副主任连维良今日表示,有关部门正在研究对存在严重失信行为的市场主体实施最严厉的惩戒措施:市场禁入或者永久逐出市场。中国正在构建以信用为基础的新型监管机制,他强调,这些失信惩戒措施都是依法依规、合法合规的。

  檀评

款应该和即将推出的个人破产法有关,简单来说,禁止某些因为玩高杆杠而破产的个人再次投资或参与金融业务。但是,永久禁入市场还是很难阻止某些投机者“发一次财,花一辈子”的行为,预料失信惩罚措施会更趋于严厉。

  06 1亿农民进城 消费数据看涨

件,全面提升市民化质量,确保完成1亿非户籍人口在城市落户目标。

  檀评

  国家选在2019年大搞户籍改革,确立1个亿的目标,其实也有刺激消费的含义,毕竟城镇化加上越来越多的城镇人口才能支撑起内需拉动经济的目标;但是,户籍改革真正有影响还得等到至少半代到一代人之后。

  07 违法加速资金回笼 三房企被查!

  财联社7月18日讯,北京市住建委突击检查中铁、华润、万科楼盘,发现未取得预售证就收取客户资金、样板间装修超出销售承诺标准、宣传不符合实际等问题。

  檀评

  无证售房、宣传不实,这三家公司明天股价有点危险。但话说回来,房企这么干是为了缩短销售周期和加速资金回笼,证明现在房企在资金周转方面压力较大,也许其他房企,特别是小房企,也有类似的问题,只是没查到罢了。

  08 科创板设临时停牌 缓冲作用总体不大

  财联社7月18日讯,证券时报头版发文称,为防止市场大幅波动,同时保障市场流动性,上交所创建了有效申报价格范围、盘中临时停牌等交易机制。在连续竞价阶段,对买卖申报价格分别作出不超过基准价格±2%的限价措施;对于涨跌幅达到30%及60%两个档位时,实施单次10分钟的临时停牌措施。

  檀评

  这个所谓的临时停牌和2015年的熔断机制有一定相似之处,但是,这个缓冲作用其实并不大,因为10分钟的停牌不太会扭转市场情绪,科创板前五天不设涨跌停,且国家对此支持极大,意味着至少部分公司应该会大涨。

  国际:

  09 韩国先行降息! 但中国应该不会跟!

  财联社讯,17日,日本将拒绝韩国就出口限制进行谈判的要求;18日,韩国央行周四意外宣布降息25个基点,基准利率降至1.5%,为三年来首次。消息后,韩国综合指数短线拉升迅速翻红。韩元兑美元跌幅扩大至0.3%。最新数据显示,韩国出口额已连续7个月下跌,6月出口同比下滑13.5%。

  檀评

  只能说日韩贸易摩擦是韩国降息的催化剂,因为韩国的出口会因摩擦而下滑得更多。经计算,韩国半导体产业损失规模大概是韩国GDP的2.3%(按照2018年韩国的GDP和韩媒估算的损失金额);而且韩国KOSPI指数也从7月1日开始连续下行,跌了85个点,约为4%。韩国降息会促使中国降息吗?难,因为中国今年开始都是在定向释放流动性,全面降息风险过高,预计中国还是不太会跟的。

  10 公布褐皮书 美联储选择跟上

  凤凰财经讯,7月18日凌晨,美联储公布了经济状况褐皮书。其中主要谈论了美国经济的整体情况、薪资和就业等方面的内容,包括美国经济状况基本良好、消费者继续支出、美国劳动力市场紧张,美国各地的就业岗位难以招聘到人员、制造业的表现平平、部分科技和制造业公司裁员情况有所出现、以及企业忙着应对供应链、关税和签证等问题;与全球经济疲软和贸易相关问题是这份报告的主要疑虑。

  檀评

  褐皮书和昨天鲍威尔在法国的发言一样,都是在给美联储降息作铺垫;简单说就是好的要维持(比如经济状况、消费者支出等),但是坏的要挽救(贸易、制造业、劳动力市场等)。而且今天韩国、印尼、乌克兰也干了,美联储可能也会跟上这一波全球货币宽松潮。

  11 局势升温! 伊朗又扣留一艘外国油轮!

  新浪新闻讯,伊朗伊斯兰革命卫队的海军在波斯湾上扣押了一艘外国油轮,称这艘油轮走私燃料,船上有12名外国船员。

  檀评

  虽然具体消息还没出来,不知道是哪个国家的油轮,但是预料应该是属于某西方国家的。伊朗局势应该会有所升温,刺激黄金等避险资产的上涨。

  12 iPhone控制大脑! 人人比肩投资家?

  澎湃新闻讯,脑机接口创业公司Neuralink的CEO埃隆马斯克(特斯拉掌门人)召开发布会,称已经找到了高效实现脑机接口的方法:利用一台神经手术机器人向大脑内植入4-6微米粗细的线,就可以直接通过USB-C接口读取大脑信号,甚至可以通过iPhone进行控制。据介绍,该技术已经成功在猴子身上实验,有望在2020年开始进行人体测试。

  檀评

  如果以后能用这项技术往我们的脑袋里传输世界范围内的所有信息和知识,那大家投资就可以和专业机构一样稳了。但是,当这项技术成熟起来的时候,信息和知识的保护会相应增加,所以完全透明应该是不可能的。而且,这些就只能作为饭后谈资,毕竟相应的技术、伦理、法律都差得太远。

  数据与市场

  外汇:

  截止7月18日20:15,美元指数现报97.18,下跌0.02%;欧元现报1.1217,下跌0.07%;英镑现报1.2482,上涨0.39%。商品货币方面,澳元报0.7035,加元报1.3065,下跌0.08%;避险货币方面,日元现报107.77,上涨0.15%、瑞郎现报0.9864。

  

  大宗商品:

  7月18日大宗商品价格指数BPI为827点,与昨日持平,较周期内最高点1019点(2012-04-10)下降了18.84%,较2016年02月03日最低点660点上涨了25.30%。(注:周期指2011-12-01至今)

  

  黄金:

  截止20:16,现货黄金下跌0.35%,现报1421.38美元盎司。

  原油:

  截止20:16,布伦特原油期货上涨0.80%,现报64.17美元桶。

  比特币:

  截止20:16,比特币下跌0.12%,现报9699.01美元。

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